秘密会议 (第3/6页)

。目前中国市场上，要约收购都经过JiNg心设计，选择有利的大盘时机，所以证监会批准要约的收购价都定在要约期间GU票市价之下，所以根本无GU东应约。中国的要约收购者，对二级市场的流通GU收购为零，使得要约收购流于形式。但是这一次，我们公司的目标是：在要约收购时间段内，收购超过46%的市场流通GU，在要约截止日，公司对利亚电子控GU将超过96%。”

    中国的《上市公司收购管理办法》规定，要约收购价可以是在提示X公告日前30个交易日内，被收购公司挂牌交易的该种GU票的每日加权平均价格的算术平均值的90%。目前中国证监会批准的全面要约基本上都在用这个公式定价。

    傅世泽的计划是将要约价定在2.2元以下，然后在30天的要约收购期内，将GU价控制在4-6元间，但是在要约期结束前将GU价提升到10元以上。

    中国GU市的游戏规律是要约期一过，GU价就会全面下挫，所以傅世泽估计要约期间GU票转手率会在46%以上。傅世泽计划以5元一GU的平均价收购剩下的50%流通GU，能否实现，这是这次收购计划成功的第二个关键因素。收购流通GU的资金预算是12亿，傅世泽要求财务部提供15亿以上的现金支持。

    要约的30天结束后，利亚电子会定牌一天清算，然后复牌，按证监会规定，4亿以上的上市公司必须保持15%以上流通GU，所以华光必须减持。

    傅世泽的计划是收购完毕立即大肆炒卖华光对利亚的战略规划，包括为利亚充入优质资产，